9月1日，A股上市券商的半年度报落下了帷幕，数据显示，20021年上半年券商公司业绩整体表现优异，总营收3064.81亿元，总净利润982.4亿元。营收突破百亿元规模的增至13家，所有上市券商全部实现盈利。
整体来看，中信证券仍是行业中的“一哥”，营收净利均位列第一，部分头部企业也取得了骄人成绩，在中小型券商方面，则存在分化，个别券商营收、净利同比出现下滑。
【头部企业业绩稳固增长】
据东财choice数据统计，从营收结果来看，上半年营收规模超百亿元的券商共有13家：中信证券以377.21亿元位居所有券商之首，海通证券和国泰君安分列第二、第三，其上半年营收规模分别为234.71亿元、219.18亿元。剩余的10家券商包括华泰证券、广发证券、招商证券、中金公司、国信证券、中信建投、申万宏源、中国银河、东方证券、兴业证券。
再从上半年营收增长率来看，共有36家券商营收同比增长。中原证券以86.89%的增速排名第一，公司上半年营收达到了23.36亿元。排在第二与第三位的分别是红塔证券、浙商证券，营收增速均为70.37%、58.84%。需要注意的是，如中信证券、中金公司、国泰君安等头部券商的营收增速也同样居行业前列。
从归属母公司净利润分析，中信证券的“老大”位置依然难以被撼动，凭借上半年121.98亿元的成绩傲视群雄，这也是本次上市券商中唯一一家净利润超百亿的企业。排名第二、第三的海通证券、国泰君安规模均在80亿元左右;除上述提及的3家券商外，还有华泰证券、广发证券、招商证券、中金公司四家券商的净利润超过50亿元，而该四家券商的营收也是过百亿元的。
最后通过归属母公司净利润增幅可知，共有33家券商净利润同比增长。与营收增长率一样，中原证券的净利润增速高达642.16%远超其它券商，此外，太平洋、财达证券、方正证券上半年净利润增速也均超过100%。
【中原证券业绩“爆发”】
作为一家中小型券商的代表，中原证券的“爆发”尤为引人关注。上半年，中原证券实现营业收入23.36亿元，同比增86.89%;归属母公司股东的净利润约2.29亿元，同比增642.17%。
中原证券表示，上半年净利润大幅增长，主要得益于国内资本市场发展良好，公司积极把握市场机遇，主体业务稳健发展，自营业务、投资银行业务、信用业务、子公司业务等收入增加。
具体来看，证券经纪业务手续费净收入3.85亿元，比上年同期增长11.94%，新增客户数同比增长44%，公募基金销售同比增长68.51%。信用业务实现收入2.26亿元，同比增幅85.54%。
自营投资业务实现收入2.33亿元，同比大增365.87%，持续延续强势表现。值得一提的是，中原证券投行业务今年上半年实现收入2.61亿元，已超去年全年的条线收入，较上年同期增长217.18%。
其实，并不是所有中小型券商本次的中报业绩全都同比增长，如天风证券上半年的营收、归母净利润分别为16.27亿元、3.3亿元，均是同比下滑21.05%、18.57%。但整体瑕不掩瑜，本次公布的中报显示，所有上市券商全部实现盈利。
【券商“一哥”中考交卷】
在本次所有A股上市券商的队伍里，中信证券可谓是王冠上的明珠，公司2021年半年度实现营业收入为377.21亿元，同比增长41.05%;净利润121.98亿元，同比增长36.66%;基本每股收益0.94元，加权平均净资产收益率6.52%。需要注意的是，中信证券也是本次唯一一家营业收入超300亿元、归母净利润超百亿的券商，券商“一哥”的名号无可争议。
截至2021年6月30日，集团资产总额为人民币1.17万亿元，较上年度末增加人民币1161.77亿元，增长11.03%;扣除代理买卖证券款及代理承销证券款后，集团资产总额为人民币9231.94亿元，较上年度末增加人民币744.14亿元，增长8.77%。
截至2021年6月30日，集团负债总额为人民币9775.60亿元，较上年度末增加人民币1104.80亿元，增长12.74%;扣除代理买卖证券款及代理承销证券款后，集团负债总额为人民币7316.15亿元，较上年度末增加人民币687.17亿元，增长10.37%。
从各项业务来看，经纪业务、证券投资业务仍然是企业营业收入的主要来源。具体而言，经纪业务实现收入人民币92.48亿元，同比增长40.67%;资产管理业务实现收入人民币63.60亿元，同比增长55.88%;证券投资业务实现收入人民币97.68亿元，同比增长9.49%;证券承销业务实现收入人民币26.16亿元，同比增长23.05%;其他业务实现收入人民币97.29亿元，同比增长92.94%。
中信证券表示，上半年机构股票经纪业务业绩增长主要驱动因素，一方面是全球市场的交易活动增加，另一方面，是境外投资机构对中国股票市场的关注持续增加。全球一体化交易平台为全球客户提供综合性交易服务，MSCI指数调整交易市场份额排名第一，单日执行交易最高达86亿美元，创历史新高。
而在证券投资方面，中信证券半年报指出，公司股票自营业务的策略，是在坚持投资优质行业龙头的基础上，加强内部协同及多元化策略的开发，同时继续注重对尾部风险的控制，因此整体保持了稳健的业绩。此外，在量化分析和多元策略的探索和实践上，也取得了成效，为未来进一步降低业绩对市场单一方向变动的依赖打下坚实基础。
【中信证券多项成绩拿第一】
除了上述的优异成绩，2021年上半年，中信证券还完成A股主承销项目92单，主承销金额人民币1422.99亿元(现金类及资产类)，同比增长8.01%，市场份额18.07%，排名市场第一。同时，中信证券在资管规模方面、IPO项目、再融资主承销项目等业务上，均排名市场第一。
在资管规模方面，半年报显示，中信证券资产管理规模合计1.39万亿元，包括集合资产管理计划、单一资产管理计划及专项资产管理计划，规模分别为人民币3614.15亿元、1.03万亿元和1.05亿元。其中主动管理规模为11663.68亿元，资管新规下公司私募资产管理业务(不包括养老业务、公募大集合产品以及资产证券化产品)市场份额约13.84%，排名行业第一。
境内股权融资方面，随着注册制改革推进，今年上半年，中信证券继续加大科创板、创业板等IPO客户覆盖力度，完成IPO项目27单，合计发行377.14亿元，市场份额17.88%，排名市场第一。
再融资方面，上半年公司完成再融资主承销项目65单，主承销金额人民币1045.85亿元，市场份额18.14%，排名市场第一。随着现金类定向增发市场供需显著提升，公司重点布局现金类定向增发业务，完成41单现金类定向增发项目，合计承销金额845.44亿元，市场份额25.07%，排名市场第一。
财富管理方面，截至报告期末，中信证券客户数量累计超1140万户，托管客户资产规模合计人民币9.7万亿元。其中，人民币200万元以上资产财富客户数量14万户，资产规模人民币1.7万亿元，较2020年末分别增长11%、15%;人民币600万元以上资产高净值客户数量3.1万户，资产规模人民币1.4万亿元，较2020年末均增长15%;财富管理账户签约客户1.7万户，签约客户资产超人民币2100亿元。
【后记】
从各项数据显示，2021上半年，券商行业正在逐步回暖，业绩增长稳中有升，机构发展稳步推进，交出了一份足够亮眼的成绩单!(黄小毅)
