广百股份2021年年度董事会经营评述

广百股份（002187）2021年年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司所处的行业情况

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中零售相关业的披露要求

公司所属行业为百货零售业。近年来，在国内宏观经济持续增长、人均可支配收入不断提高、消费结构不断升级等有利因素影响下，百货零售行业保持较为稳定的发展趋势，但随着电商等渠道分流的影响持续，以及新冠疫情影响了消费者的消费方式以及消费信心，消费需求和消费信心不足将使公司可能面临销售下滑、新开门店培育期延长等风险。市场竞争加剧以及成本费用存在刚性上涨压力，传统百货零售业增长乏力，行业景气度仍在低位运行。

根据国家统计局公布的数据，2021年社会消费品零售总额同比上升12.5%，限额以上零售业单位中的百货店零售额比上年上升11.7％，公司2021年实现营业收入59.76亿元，同比增长56.96%。公司2021年度营业收入增长较大的主要原因一方面是受疫情影响市场消费结构变化，中、高端消费需求增加，收入稳步复苏；另一方面是公司积极调整经营方式，购销产生的销售收入同比增加。

公司主要服务市场为广州市及广东省其他城市，区域内百货零售业较为发达，有多家本地及外来零售企业在区域内开设门店，且随着商业综合体、购物中心的不断增加，市场竞争状况较为激烈。公司依托优越的门店位置，丰富的供应商资源和积极的市场研究，顺应市场发展趋势，提升经营品质，优化现有门店运营管理，深化区域连锁，在广州市、广东省内深度渗透发展，同时创新经营模式和管理体制，不断提升在区域内的竞争力。公司是广州市销售规模最大的百货零售企业，是广东省百货连锁龙头企业，根据中国连锁经营协会公布的“2020年中国连锁百强”，公司名列第47位。

二、报告期内公司从事的主要业务

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中零售相关业的披露要求

（一）公司业务概述

公司从事的主要业务为百货零售服务。公司采用的经营模式主要包括：联销、购销及物业出租。

1、联销业务：公司就供货形式、价格管理、退换货、结算方式等方面与供应商达成一致并签署相关经营协议，使用存货管理系统记录供应商实际到货情况，由公司营业员及供应商的销售人员共同负责商品销售，在售出商品并取得货款或收款凭证时确认收入。

2、购销业务：公司与供应商签订商品购销合同，公司先向供应商下订单采购商品、办理入库，由公司负责商品销售，在售出商品并取得货款或收款凭证时确认收入。

3、物业出租：是在本公司经营场所里进行的租赁经营，其利润来源于租金收入扣除物业成本后的余额。根据租赁对象的不同，可分为两类：一类是配合百货门店零售业务，满足顾客其他消费需求的服务补充，例如银行、通信、餐厅、快餐店、电影院、娱乐项目等；另一类以百货公司为主营业态，运用购物中心理念，按公司统一规划租赁给其他品牌供应商或代理商用于商品零售服务，以满足各消费群体的不同需求。

报告期内，公司从事的主要业务及主要经营模式没有发生重大变化。

（二）报告期内门店的经营情况

1、报告期末门店的经营情况

截至本报告期末，公司已在广州市区及广东省内其他城市开设门店30家，其中广州市区综合百货店15家，购物中心3家，超市专业店3家，钟表专业店1家；广东省其他城市综合百货店7家，购物中心1家,面积合计约66万平方米。公司所有门店均为直营门店，2021年门店营业收入为459,426万元。

2、报告期内门店的变动情况

本报告期内，公司并购广州友谊集团有限公司，新增加在广州市区的门店5家，其中综合百货店4家，社区精品超市1家，面积合计12.47万平方米。

3、门店店效信息

（2）坪效是指每平方米经营面积年含税销售额。

（三）报告期内线上销售情况

截至2021年年底，广百、友谊会员人数合计超244万，其中电子会员181万，超过2147万人次通过广百荟、广州友谊网乐购、广百到家、门店直播交互获取信息或消费，2021年全年GMV8499万元。广百股份旗下各门店运用直播带货、福利社群等线上营销工具，以品牌信誉打造私域流量池。会员功能持续优化，推出含付款码、查询订单、停车优惠等功能的会员小程序，只需一键登录，很好的提升用户体验和效率。广州友谊商品品质和服务不断体验提升，带动VIP用户规模保持较高速增长。线上销售渠道的增加加持多元消费场景，借势赋能线下实体销售。

（四）报告期内采购、仓储及物流情况

1、商品采购与存货情况

（1）2021年公司向前五名供应商采购额 219,812.19万元，占年度采购总额28.01%；向关联方采购额172.59万元，占年度采购总额0.02%。

（2）公司的存货管理及滞销、过期商品处理政策

公司的存货主要为自营商品存货。存货管理政策的主要目标是维持合理库存量，加快资金周转，保证商品在各流转环节的安全。公司制定了商品盘点管理制度，并严格按照制度要求定期对商品存货进行实物盘点。此外，公司与供应商签订的合同中约定了商品退货条件和商品坏损补偿条款。

期末对存货进行全面清查后，按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存货跌价准备。期末按照单个存货项目计提存货跌价准备，但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备。与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。

2、仓储与物流情况

公司现有自营配送中心大朗仓库，位于广州市白云区白云湖街道内，属于自有物业，配送中心占地面积约3.2万㎡，仓库建筑面积约1.9万㎡。另租用位于白云区广海路3号的仓库，共计面积5046.6平方米。公司物流配送业务均已外包，报告期内物流配送支出约3114万元。

（五）自有品牌商品情况

报告期内公司推出广百应节年货酥饼礼盒、广百手信、广百月饼、广百贺岁金条和金饰等产品以及“友”字品牌的城市手信、友谊臻品，并积极推进联名品牌。

三、核心竞争力分析

公司的核心竞争力主要包括优越的门店位置、丰富的供应商资源、较高的品牌知名度和经验丰富的管理团队。报告期内，公司核心竞争力没有发生重大变化。

1、公司的主要门店均坐落于广州市或者广东省其他城市的主要商业地段，地理优势突出。门店物业一般使用自有物业或通过长期租约租用，保持长期稳定持续的盈利能力。报告期内公司主要门店物业权属和租约情况没有发生重大变化。2、公司与超过2000家国际和国内知名品牌供应商建立了良好的长期合作关系，并与其中大部分结成了长期稳定战略发展伙伴，使公司商品供应稳定，并能及时根据消费趋势进行更新，保持对消费者的吸引力。同时，公司与广州友谊在报告期内完成了重组，广州友谊坚持高端百货商店的经营定位，为公司提供了更多国际化、时尚化、个性化的品牌供应商。报告期内，公司供应商资源得到了持续优化。

3、公司是广东省百货连锁龙头企业，在广州市及广东省内享有较高的知名度，公司连续多年被评为“广东省守合同重信用企业”，公司所属多家门店被商务部评定为“金鼎”百货店，深受消费者信赖。报告期内，公司知名度和美誉度不断提高。4、公司经营管理团队经验丰富，从事百货行业多年，对百货行业有深入的见地，对百货经营的各个环节有清晰的了解，并按照市场发展趋势，创建了合乎市场规律的经营模式和管理体制，使公司在激烈的市场竞争中保持了较强的竞争力。报告期内公司核心管理团队保持稳定，没有发生重大变化。

四、主营业务分析

1、概述

（1）经营情况概述

2021年，疫情持续冲击，国内疫情呈现散发多发的态势，对消费市场造成较大影响。国家相关部门出台多项政策措施统筹疫情防控和经济社会发展，推动消费提质升级，消费呈现恢复性增长态势。根据国家统计局公布的数据，2021年社会消费品零售总额同比上升12.5%，限额以上零售业单位中的百货店零售额比上年上升11.7％。公司2021年实现营业收入59.76亿元，同比增长56.96%；实现归属于母公司所有者的净利润2.61亿元，同比上升12.24%。报告期内，公司完成的主要工作如下：

1）严抓疫情防控，体现国企社会责任担当

2021年5月中旬广州发生本土疫情，公司响应广州市号召火线驰援封闭、封控区，保障货源供应配送，扛起保供大旗，确保群众生活必需品“不停供、不断档、不脱销”。公司及下属子公司广州友谊分别获评 “2021年广州市消费帮扶积极参与单位”及“荔湾区2021年抗击疫情保供应工作突出贡献企业”等荣誉称号。在做好稳价保供工作的同时，公司压紧压实各层级责任，从严执行“测温、扫码、戴口罩、一米线”等常态化防疫措施，切实阻断疫情潜在传播风险；全面落实进口冷冻食品“一码溯源”工作，严格落实人、物、环境同防要求；不断加强环境清洁消毒、场所通风排气，为顾客提供更加安全、放心的购物环境。为与中小微企业共克时艰，体现国企社会责任担当，公司给予符合政策条件的租户及供应商减免租金和管理费支持，同时缓收费用，有效缓解供应商资金压力。

2）聚焦“商品力”，增强主业竞争力

一是深化与品牌商的合作，结合消费升级和品质消费带来的商业机遇，通过强化关键品类经营，不遗余力提升化妆品、名表、珠宝首饰、男女服饰等关键品类的竞争力，用共赢思维加强与头部品牌的强强联合，强化资源共享。二是丰富自有品牌，扩大品牌传播面。采取多种经营方式推出广百应节年货酥饼礼盒、广百粽情礼盒、广百月饼以及“友”字品牌的城市手信、友谊臻品，并积极推进联名品牌。三是增加自采及代理业务，提升销售毛利。公司超市、电器等业态进一步挖掘上游供应链渠道，加大自采销售力度，增加利润空间；同时，公司开展珠宝定制，通过黄金、钻石DIY定制、团购订制商品以及投资金条等业务扩大商品销售。

3）守正创新，不断提升运营力

一是把握热点聚焦营销，借节造势促销创销。2021年公司统筹开展了多档大型主题活动，打造公司30周年庆、“广百之夜”以及友谊感恩盛典、友谊国际时尚节等王牌营销“名节” 活动，有效激活了消费潜能。二是构建传播新矩阵，制定“金字塔种草策略”，在小红书、大众点评、抖音等平台投放广告；举办多次主题活动直播和探店直播；广州友谊 “5G+数字商贸”智慧商圈项目成为广州市智慧零售领域唯一入选的应用场景示范项目。三是突破服务理念边界，提升服务标准。在广百“4A服务”基础上推出因应时节变化的附加服务，提升客户体验；同时创新实体服务，继续丰富云端共享；广州友谊进一步细化“卓越服务”，顺利完成属下各商店对团体标准的落地应用和第三方认证评价，荣获国家商务部与市场监管总局联合组织评选的国家级服务业标准化试点企业。

4）落实重点项目，推动企业持续发展

一是完成重大资产重组项目。3月4日，公司发行股份及支付现金购买友谊集团100%股权并募集配套资金暨关联交易事项获得中国证监会并购重组委审核无条件通过，3月22日，公司收到中国证监会出具的《关于核准广州市广百股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金的批复》，5月27日，根据广州市市场监督管理局核发的《营业执照》，本次交易涉及购买资产的过户事宜已办理完毕， 7月7日，友谊集团原股东的定向增发股份在中国证券登记公司深圳分公司登记完成并在深交所上市，标志着广百股份、友谊集团两大本土零售龙头企业资产重组项目完成。二是推动广百天河中怡店和友谊环市东商店南馆物业续约工作顺利完成，进一步巩固了广百和广州友谊在天河商圈和环市东商圈的百货大店地位。三是落实“一店一转”，实现转型升级。2021年公司优化升级调整面积超过2.7万㎡，其中广百北京路店2021年完成二至六层穿戴类商场的焕新升级，打造广州最全女装；新大新国风全新打造“百货+商业+文化+体验” ，展现“国风”新时尚。

（2）主营业务概述

1）报告期内，公司实现主营业务收入572,995.43万元,较上年同期增加61.98%。主要原因是:1、受疫情影响市场消费结构变化，中、高端消费需求增加。2、公司积极调整经营模式，购销自营的销售收入同比增加。

2）报告期内，公司主营业务成本为447,431.87万元，较上年同期增加91.29%。主要原因是受销售收入增加以及公司调整经营模式影响而增加。

3）报告期内，公司销售费用为102,487.44万元，较上年同期减少1.95%，主要原因是执行新租赁准则按合同计算的使用权资产摊销额较同期旧准则的租赁费减少。

4）报告期内，公司管理费用为14,097.75万元，较上年同期减少8.77%，主要原因是加强预算控制管理，维修费及人员费用同比减少。

5）报告期内，公司财务费用为-2,518.65万元，较上年同期减少90.31%，主要原因是公司改变理财方式，将资金投放于银行存款产品，令利息收入同比增加。

6）报告期内，经营活动产生的现金流量净额为52,243.54万元，较上年同期增加239.43%，主要原因是首年实施新租赁准则，房屋等租金支出从经营活动划入筹资活动列示。

五、公司未来发展的展望

（一）行业格局和发展趋势

2022年外部环境依然复杂严峻，国内疫情呈现散发多发的态势，经济运行下行压力较大，疫情同时也影响了消费者生活方式和消费方式的改变，百货零售行业受影响较大。但中国经济长期向好的基本趋势没有改变，消费升级趋势持续发展，消费个性化、品质化趋势明显。另一方面，消费作为经济增长的重要推动力，最终消费支出对经济增长的贡献率不断提升，《政府工作报告》指出将推动消费持续恢复，多渠道促进居民增收，完善收入分配制度，提升消费能力。相关促进消费的政策措施将进一步推动零售行业的发展。

从行业竞争格局来看，目前实体百货零售业仍是区域性公司主导市场，公司在广州市和广东省百货零售行业占据突出位置，但行业整合已成为发展趋势，行业集中度将进一步提高。

（二）公司发展战略

公司将密切关注消费趋势的变化，在百货经营方面，顺应传统百货向百货综合体发展的趋势，增加客户体验；在电器经营方面，抓住消费者新要求，有针对性地推出差异化和精细化的产品；在超市经营方面，抓住小型及社区类业态的发展机遇，同时应用新技术，重构供应链，实现产端、渠道和客户一体化的效能提升。

对于现有门店和业务，以保持稳定增长，提升运营效率为目标，优化门店运营管理，提升存量门店经营质量；建立核心品牌供应商战略合作体系，延伸挖掘上游供应链环节价值空间。

对于外延拓展，将深化区域连锁，重点在广州、广东深度渗透发展，继续着力发展商业体验中心，积极发展超市、折扣店、专业店等业态，进一步丰富零售业态布局；同时着力加快推进行业并购整合工作。

对于线上线下（300959）融合发展，将通过搭建全新IT应用架构，实现数据互通，为大数据运营、精准营销提供支持，加速推动线上线下融合发展。

（三）经营计划

2022年，公司坚持稳中求进工作总基调，形成“进”的态势、“稳”的合力，为高质量发展注入强大动能。2022年，公司将聚焦“一条主轴”，致力于做大企业规模；掌握“多方资源”，打造共生商业生态；运用“多项技术”，服务本业加速数字化，全面贯彻新发展理念，构建新发展格局。

1、聚焦“一条主轴”，致力于做大企业规模

（1）注重“势”的强化，积蓄战略力量

根据市国资委“十四五”规划，国有企业要做强做优做大、发展战略要更加明晰、主业优势要更加突出、产业竞争力要有效增强的主旨思路，公司将继续寻求省属、市属国企以及区属国企在地块开发、商业物业经营、资本运作、零售运营等领域的产业合作。

（2）注重“块”的协调，集团大循环构建资源共享

在广州商控集团和岭南集团联合重组的时机下，公司将积极挖掘集团内部板块资源，布局多元业务领域，积极融入“双循环”新发展格局，把握文商旅融合新机遇，精准匹配美好生活新需求，将携手其他兄弟企业促成资源共享、联动效应，主动积极与集团其他单位进行业务合作，推动会员资源信息共享，合力打造满足消费者需求的大平台，助力实现文商旅融合，实现高质量发展。

（3）注重“面”的拓展，紧抓大湾区项目布局

“深耕广州”紧盯广州城市更新及旧改商业合作机会，关注地标商圈和重要枢纽国际商圈，以及黄埔、南沙等空白区域；“扎根大湾区”，围绕已有珠三角西岸和粤西网点深化区域布点，加快在佛山、中山、珠海、东莞等城市群实现品牌连锁发展，继续挖掘TOD商业物业，深化渗透已有网点周边空白区域，阶段性择机布局大项目，树立区域商业标杆。

2、掌握“多方资源”，打造共生商业生态

（1）分类推进转调优，与商圈共生

百货旗舰店要“坚持定位，树立标杆”，站稳商圈中心。百货主力店要“做强优势，丰富业态”，提升整体效益。广百广场要“纳新、留客、统管商户”，做出体验特色。

（2）向上管理供应链，与伙伴共生

坚持“走出去”，始终以合作伙伴为中心，建立年轻群体新资讯分享库，并积极主动服务供应商，逐渐成长为共生型伙伴，打造强大的生态圈。重点关注产业链上游整合机会。择机建立或合作自有商品品牌的生产基地，实现规模经济和协同效应。

3、运用“多项技术”，数字赋能服务本业

2022年，公司将紧贴“互联网、云计算、大数据、大中台、小程序”等IT建设核心内容，重点围绕中台建设、系统整合、数据治理、安全运维等新信息技术创新应用，助推企业数字化转型新蜕变。

（四）可能面临的风险

1、疫情导致的销售下降风险

疫情的持续及防控措施影响了消费者的消费方式以及消费信心，消费需求和消费信心不足将使公司可能面临销售下滑、新开门店培育期延长等风险。公司将进一步升级商品和服务，丰富门店体验元素，提升门店经营能力。积极推动线上购物，拓宽销售渠道，多方位传播商品和服务资讯，实现无接触式零售新体验。

2、市场竞争加剧风险

随着新零售的发展，传统零售行业之间，以及与新兴业态之间的竞争更为激烈，传统百货增长空间将可能被进一步挤占，公司有可能面临市场占有率及盈利能力下滑的风险。公司将继续深化区域发展，深化新技术应用，加快新业态研究，借助外延性增长和跨界合作，在未来市场竞争中取得主动。