昨日，上交所科创板披露了京东数科招股说明书。京东数科本次拟发行不超过5.38亿股，占发行后总股本的比例不低于10%。本次发行全部为发行新股，不涉及原股东公开发售股份。此外，京东数科此次发行引入超额配售选择权(俗称绿鞋机制)，超额配售选择权最高不超过发行数量的15%，其联席保荐机构和主承销商为国泰君安和五矿证券。
京东数科在招股说明书中表示，本次募集资金用途扣除发行费用后的净额拟投入金融机构数字化解决方案升级建设项目、商户与企业数字化解决方案升级建设项目、新兴产业数字化解决方案升级建设项目、开放平台升级建设项目、数字科技中心扩建项目以及补充资本金之用，合计募集203.67亿元。
高增长、高毛利、高技术投入
招股书披露，2017年至2019年末，京东数科整体营业收入均保持了高速增长，2019年的营业收入达到了182.03亿元，并于2018年、2019年连续两年分别实现盈利1.30亿元和7.90亿元。2017年至2020年6月，公司的毛利率分别为54.69%、64.38%、65.77%和67.08%，呈逐年上升趋势。
按照惯例，招股书还首次披露京东数科的收入模式。值得关注的是，京东数科将“以客户为中心“的核心业务逻辑贯彻到收入模式中，按照其服务行业和客户类型将其主营业务划分为金融机构数字化解决方案、商户与企业数字化解决方案、政府及其他客户数字化解决方案三大块，实现了ToF、ToB、ToG的全覆盖。从这个分类也可以看出，京东数科已经彻底转变成为了一家新型的产业数字化服务公司。
截至2020年6月，上述三大业务的营收占比分别为41.48%、52.37%和5.57%。其中，京东数科金融机构数字化解决方案营业收入年复合增长率达到100.51%，京东数科政府及其他客户数字化解决方案年复合增长率达到239.05%，创新型业务正在成为驱动京东数科高速增长的关键因素。
2020年1—6月，在新冠疫情爆发及后续影响阶段，京东数科技术研发投入占营业收入比例依然在持续提升，占比高达15.67%。截至2020年6月30日，京东数科共有在岗员工数9989人，其中研发人员及专业人员占到公司员工总数的比例约为70%。根据其招股书，京东数科本次募集资金的72%将直接用于与技术和数字化服务升级相关的项目。
首创TIE产业联结模式
据招股文件显示，京东数科打造的是产业数字化联结(TIE)模式，即为客户提供”科技(Technology)+产业(Industry)+生态(Ecosystem)”的全方位服务，在这其中，尤其是生态服务值得关注。京东数科将各方客户视为紧密的生态伙伴，让他们与公司的开放数字生态不断融合，并通过数字科技的助力，让金融机构、广告媒体、企业客户、中小商户、消费者之间的信息流通和需求响应更为准确和高效，政府也能更好地在社会治理、产业发展、民生服务等领域开展工作，这将促进生态伙伴实现共同增长。
截至2020年6月末 ，京东数科服务金融机构的大数据风控体系已积累各类模型超过 1,000个，风险策略超过10万个，日均决策4.7亿次。其敏捷 IT架构解决方案可以与金融机构系统实现全组件化、无缝集成，与颠覆式重建相比，项目上线周期从1至3个月最短降至1周，迭代效率提升5倍以上，安全风险防控能力实现毫秒级反应，秒级发现故障，分钟级定位故障。
截至目前，京东数科已服务600家银行、保险、基金、信托、证券等金融机构、100多万家小微商户、20多万家中小企业、700多家大型商业中心、超40家城市公共服务机构，营销网络覆盖300多座城市以及超过6亿人次。
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