恒基达鑫（002492）2021年年度董事会经营评述内容如下：
一、报告期内公司所处的行业情况
2021年是“十四五”规划的开局之年，我国经济总体保持恢复态势，我国国内生产总值（GDP）比上年增长8.1%，两年平均增长5.1%，在全球主要经济体中名列前茅；经济规模突破110万亿元，达到114.4万亿元，稳居全球第二大经济体。近年我国石油化工行业持续发展，但经济增速放缓背景下原油进口量增速有所下滑；近年大宗商品价格波动较大，对石化行业影响较大。石化仓储物流行业与石化行业发展密切相关，也与我国宏观经济形势具有高度的相关性。近年我国工业生产平稳增长，新产业（300832）增长较快，进出口总额创历史新高，贸易结构不断优化，随着我国经济发展带来的巨大需求，近年我国石油化工产品进口规模不断增长，但增速逐渐放缓。受“COVID-19”疫情影响，2020年我国全年GDP比上年增长2.3%，2020年我国原油进口量为5.4亿吨，原油对外依存度为73.6%左右；2021年以来，受全球疫情影响，我国原油进口量有所下降，2021年度原油进口量为5.13亿吨，原油对外依存度为72%左右。2021年石化仓储行业呈现以下发展现状：1、石化品供需差异空间广阔，叠加水运经济提升，行业发展良好石化行业原材料、产成品具有危险、难运输特点，石化物流行业链接供给方与需求方，是石化行业中不可或缺的一环，承担着运输、仓储、装卸、配送、信息平台服务的重要作用。2、石化产品整体需求攀升，石化产品供不应求，带动中游物流仓储发展成品油，工业生产使用范围广泛，奠定了其需求刚性特性，2014年至2019年，成品油产量和表观消费量CAGR分别为6.01%和4.03%。其次，成品油消费属性强化了石化物流仓储的需求刚性，2021H1汽油增长率为10.7%，驱动市场后疫情时代迅速回暖。醇类化工，供需平衡点未至，国内产量涨势显著。甲醇产品消费量持续高增长，近7年复合增速为12.13%，乙二醇表观消费量同期复合增速11.64%，均高于产量增速。长期来看，国内市场上醇类需求量提升将延续，催化醇类产能加速释放，带动石化物流需求相应增加。3、库容不及市场需求，龙头并购加快步伐目前我国已建成的国家级，省级大型石化园区达200多个。石化物流虽然近年来发展迅速，仓储建设不断增加，但是资质健全，能够提供规范服务的综合物流服务商数量和物流设施总量供给仍不能满足于行业发展的需要。随着监管日益趋严，规模化的石化仓储物流龙头企业更是加快产业布局速度，行业整合开始呈现新的迸发势头。4、石化品产量稳定，仓储市场需求明显据国家统计局数据显示，2021年中国乙烯产量为2825.7万吨，烧碱产量为3891.3万吨，硫酸产量为9382.7万吨，纯碱产量为2913.3万吨。石化品产量保持稳定，仓储市场需求明显。二、报告期内公司从事的主要业务公司是专业的第三方石化物流服务提供商，业务辐射国内石化工业最发达的珠三角地区、长三角地区和华中地区，是华南及华东地区石化产品仓储的知名企业，拥有先进的仓储及码头装卸设施，武汉子公司系武汉市唯一一家拥有甲、乙、丙类库及储罐的危化品仓储企业。公司的主要业务按类型可分为：装卸业务、仓储业务两部分；装卸业务指利用自有码头、仓库，为客户提供货物的装卸服务，收取装卸费；仓储业务指货物通过连接码头的专用管道输送至储罐的仓储服务和为带预包装的危化品客户提供货物仓储服务包括但不限于存储、装卸、分拣、再分装（灌装）、再包装及仓储管理，收取仓储费。三、核心竞争力分析鉴于石化仓储行业自身的特点，公司的主要核心竞争力体现在：自有码头和储罐，硬件设施好；储罐品类多，规模效应突出；行业经验丰富，优质客户资源多；业务布局合理，区域优势强。具体说明如下：（一）自有码头和储罐，硬件设施好公司珠海库区码头位于珠海高栏港防波堤内侧根部，由于防波堤的掩护作用，港内水域泊稳条件良好，操作天数长，保障了大吨位级船舶的安全靠泊。公司珠海库区码头长754.7米，年吞吐量可达1,000万吨，拥有5千吨级、5万吨级、8万吨级（水工结构按10万吨级设计）泊位各1个。扬州库区码头为高桩梁板连片式、双层系缆平台结构，能同时满足长江汛期和枯水期对船舶作业的要求。扬州库区码头岸线长390米，宽20米，引桥长136米，前沿水深-13米，吞吐量可达350万吨，拥有5千吨级、4万吨级（水工结构按5万吨级设计）泊位各1个。（二）储罐品类多，规模效应突出公司储罐包括碳钢常压罐、碳钢压力球罐和不锈钢罐，单一储罐罐容0.03万M3～5.00万M3；压力球罐可满足客户储存液化石油气和丙烯等高压货物的需求。公司罐区是海关监管场所，拥有保税仓库资质，公司可大规模从事保税仓储业务。武汉库区还建有甲类平面货架式仓库（部分甲类库还建有保温仓）、乙类防爆仓库和丙类自动化立体仓库。（三）行业经验丰富，优质客户资源多1、管理优势近年来随着公司业务发展，培养了一批运作经验丰富、市场开拓能力较强的业务骨干和管理者，公司的核心团队成员具有长期从事石化物流行业经验，为公司的持续发展奠定了坚实的基础。公司在长期的经营实践中，积累了丰富的行业经验，始终重视安防管理。公司仓储设备和安防条件满足国家规范，并得到客户的一致认可。公司成立了安全管理部门（即安全环保部）专门负责安全、保卫、消防及环保等方面的管理工作，并建立了完善的安全管理制度、安全技术规程和岗位安全操作规程。报告期内，公司未发生重大安全事故。2、客户优势公司拥有一批长期固定的大客户，这些企业规模较大、货物储运需求量较高，为公司业务提供了可靠保障。公司与主要客户建立了长期友好合作关系，建立了多渠道的信息沟通体系，以及时了解客户需求。公司每年进行服务满意度调查，征求客户意见，不断提升公司服务质量。（四）业务布局合理，区域优势强公司珠海库区所处的珠三角地区为石化工业发达地区。广东省是我国石化产品需求大省。与巨大的市场需求相比，广东石化产品严重自给不足，需要从国内外输入，极大推动了广东沿海港口石化物流的发展。公司子公司扬州恒基达鑫所处的长三角地区是我国经济实力最强的区域，苏、浙、沪2省1市所实现的地区经济总值占到全国经济总量的五分之一以上。石油和化工产业是长三角地区的经济支柱，化工原料的需求约占全国总量的60%，其中化工原料大批量依赖进口。公司子公司武汉恒基达鑫所处华中地区——武汉市，在湖北省内的物流核心地位，“九省通衢”之地，武汉恒基达鑫可作为辐射华中、西南、和西北地区的区域核心，是客户设立区域分拨中心的选择之一。 因此，公司所处的区域优势明显，为公司发展提供了有力保障。报告期内，公司核心竞争力未发生变化。四、主营业务分析1、概述报告期内，主营业务收入37,709.72万元，同比增长12.54%；实现营业利润14,182.94万元，同比增长16.28%，实现利润总额14,216.48万元，同比增长17.95%；实现归属于上市公司股东的净利润11,663.23万元，同比增长15.28%。报告期内，主营业务成本20,107.72万元，同比增长14.10%，管理费用4,132.76万元，同比增长24.22%；财务费用419.11万元，同比下降74.70%，主要原因系珠海恒基达鑫债券利息费、融资担保费及香港恒基达鑫汇兑损失较上年同期减少所致。报告期内，经营活动产生的现金流量净额为19,507.63万元，同比增长66.01%，主要原因系本报告期收到主营业务收入款增加以及子公司香港恒基达鑫与恒基永盛报告期末收到供应链业务融资本金较上年同期增加所致；投资活动产生的现金流量净额为-221.66万元，同比增长98.36%,主要原因系本报告期珠海恒基达鑫及子公司债权投资到期收回以及武汉恒基达鑫无形资产投入减少所致；筹资活动产生的现金流量净额为-1,136.75万元，同比下降342.93%，主要原因系本报告期珠海恒基达鑫赎回应付债券及香港恒基达鑫偿还短期借款增加所致。五、公司未来发展的展望（一）2022年经营计划2022年行业整体形势严峻，国际时局动荡，同时国内外疫情防控压力依然巨大，公司将坚持从战略高度统筹谋划公司发展全局，秉承以人为本，诚信经营，注重社会效益的理念，坚持稳中求进，推动公司健康、稳步、可持续发展。1、立足现有主营业务公司经过多年在石化物流行业的深耕，已在珠三角、长三角及华中地区建立起一定的品牌影响力，形成了自身的核心竞争力：公司将充分利用现有主营业务相关设施及服务等竞争优势，在巩固现有客户的同时，加快开拓包装危化品仓储服务。同时，公司将把握机遇逐步实施收购兼并计划，通过行业整合，使公司市场范围扩大、业务链条得以延伸、经营品种得以增加、仓储能力得以提升，实现公司主营业务能力的跨越式发展，从而进一步提升公司盈利能力，增强上市公司的行业影响力。2、持续提升公司治理水平坚持依法治企，通过规范治理，进一步做好规范运作工作和完善制度等手段，充分发挥董事会各专业委员会的职责权限，加强内部管理，明确职责、落实责任，提升治理效能，助力公司实现提质增效；同时强化内控体系建设，紧抓安全生产，持续推进精益管理、合理化建议等活动，激发企业管理活力，持续提升公司治理水平。3、积极推动企业创新发展以高新技术企业、智慧物流为导向，积极开展各项研发工作。按照高新技术企业、智慧物流的技术要求，紧密结合工作实际开展技术研发工作。进一步加强与科研院所、高等院校的合作，在人才培养、课题研究和知识产权申报等方面进行探索，加快推进智慧物流的步伐，用信息化、智能化管理模式取代传统的物流仓储管理。4、做好人力资源发展计划公司将继续秉承以人为本的理念，加强企业文化建设，构筑包括管理人员、技术人员、商务人员在内的高层次人才平台，进而使公司逐步拥有一支专业化、高素质、结构合理、具有高度凝聚力的人才队伍。继续强化人才梯队建设，加大与国内外知名高校、科研院所的合作力度，实施产、学、研相结合的人才培养思路，拓宽中高端人才引进渠道，共同培养专业人才，满足公司发展对于人才储备。5、合理使用和拓宽融资渠道充分利用股权和债权融资平台优势，优化资本结构，降低筹资综合成本。将根据投资计划的需要和公司整体发展战略，灵活选择融资方式，积极开辟新的融资品种，有效控制资金成本，保持合理的资产负债比例，为实现公司的不断发展壮大奠定基础。6、积极开拓新业务公司目前主营业务属于重资产投资项目，单体项目投资金额大、建设及投资回收周期较长，为了寻求新的利润增长点，公司将积极发展大健康行业、供应链服务等业务，逐步实现跨地区、上下游产业链、主业和其他业务多样发展，不断提高公司的盈利能力。(二)经营中存在的风险及应对措施1、石化行业波动的风险及应对措施公司客户主要为境内外大型石化产品生产商和贸易商，公司业绩受该类企业的开工率，订单粘性的影响较大。近年来，受宏观经济波动的影响，石化行业发展存在一定的不确定性。虽然公司客户主要以长期租罐为主，但若石化行业景气度走低，将对公司经营造成不利影响。公司将持续密切关注国内外的各类行业相关政策、市场信息，提高公司对石化产品生产及贸易市场变化的敏感性，对各类风险情况做好预判，降低波动带来的风险及损失。2、人力资源流失的风险及应对措施作为国内专业的石化仓储企业，公司的稳定发展依赖于德才兼备的管理、营销和技术人才。公司奉行以人为本的选人、用人方针，通过提供有竞争力的薪酬、福利和建立公平的竞争晋升机制，全面创造开放、协作的企业文化和工作氛围来吸引人才、留住人才。但随着市场竞争的加剧和公司新项目、新业务的迅速推进，公司对人才的需求将大量增加。如果公司的核心人才严重流失、公司无法吸引优秀的人才加入，将对公司的长期发展造成不利的影响。公司将通过各种渠道招募优秀人才，逐步建立人才梯队，对管理层、技术人员及员工进行分类、分项的培训，不断提高员工的管理水平和业务技能；建立行之有效的多重考核机制，每年从员工中选拔优秀人才，重点培养，合理储备人才，激发员工的积极性和创造性。创新选人用人机制，建立灵活多变的人才成长体制，为优秀人才提供机遇。3、环保及安全风险及应对措施石化物流行业对安全性和环保性要求较高，随着国家对安全生产和环保方面的要求越来越高，企业的维护成本也将逐步提高。公司的主营业务是石化产品的装卸和仓储，库区存储的货品大多为易燃、易爆、有毒、有腐蚀性的高等级危险品。若存在操作失误、设备故障或遭雷击、台风等不可抗力等因素，可能导致事故的发生，影响公司的正常运作。公司将进一步加强生产现场人员业务技能的培训，强化安全、环保理念，强化内部培训和应急演练，使职工熟悉自己的岗位职责及岗位作业要求及应急处理程序。抓好生产设备、设施管理，重点做好特种设备台账和转动设备台账并做好设备设施的维护保养工作，确保设备设施安全运行。4、客户需求降低的风险及应对措施因石化产品仓储市场需求的变化，存在客户对储罐罐型需求与公司现有储罐罐型不匹配的情况。受国际原油价格及国内外宏观经济环境影响，当地化工厂原料仓储客户的需求下降，国际贸易客户的市场运作放缓，将影响客户对储罐的需求。为此，公司将加大对客户的深层次需求的了解，努力开拓市场，积极寻找并储备优质客户。5、市场竞争加剧的风险及应对措施近年来，珠海和扬州地区仓储企业的新建罐容在不断增加，储罐供给的增大使客户的选择性变大，仓储企业之间的竞争加剧，对维持和拓展客户带来很大的压力。若公司未来无法保持自身竞争优势，提高公司现有罐容量，提升储罐出租率，将对公司经营带来不利影响。公司将进一步提升客户服务质量，加强进出库货物的质量和数量管理，努力提高工作效率，尽可能减少货物损耗，降低客户的运营成本，不断提升企业的诚信度，从而增强企业的核心竞争力。6、开拓新业务的风险及应对措施根据公司未来发展战略，公司将积极发展大健康行业、供应链服务等业务，逐步实现公司跨地区、上下游产业链、主业和其他业务多样发展，从而提升公司综合盈利能力。由于公司缺乏在相关领域的深度行业资源积累，在新业务拓展过程中，可能会面临一定的新行业经营及投资的风险。公司将进一步进行加大相关专业人才的储备工作，提高团队专业程度；同时，公司内部各相关部门将加强配合，对资金管理、投后管理、事项监督等方面利用各部门的优势，及时发现风险、处置风险，尽可能的降低新业务带来的风险。关键词： 恒基达鑫
