冀东水泥（000401）2021年年度董事会经营评述内容如下：
一、报告期内公司所处的行业情况
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中非金属建材相关业的披露要求（一）结合宏观经济数据与行业指标变化说明行业发展状况、公司经营情况与行业发展是否匹配，如公司情况与行业情况存在较大差异，应当分析原因。2021年，面对复杂严峻的国际环境和国内疫情散发等多重考验，各级政府坚持稳中求进工作总基调，科学统筹疫情防控和经济社会发展，国民经济发展持续恢复，国内生产总值114.37万亿元，同比增长8.1%，两年平均增长5.1%。全国固定资产投资（不含农户）54.45万亿元，同比增长4.9%，房地产开发投资14.76万亿元，同比增长4.4%，基础设施投资同比增长0.4%。2021年，水泥行业呈现市场需求波动、成本上涨。一方面, 全国水泥市场需求受房地产和基建投资等增速大幅趋降影响，水泥需求呈现出“前高后低”的特征；另一方面,下半年受“能耗双控、限电限产、煤价大幅上升”的影响，供给不足，产量下滑，成本大幅上涨，市场价格呈现出“先抑后扬”。综合来看，水泥行业总体运行仍处于历史较好水平。2021年，全国水泥产量23.63亿吨，同比下降1.2%，水泥行业实现营业收入10,754亿元，同比增长7.3％。报告期内，公司销售水泥熟料9,972万吨，同比降低7.08%；实现营业收入363.38亿元，同比增加2.42%；公司经营情况与行业发展情况相匹配。（二）报告期内对行业或公司具体生产经营有重大影响的国家行业管理体制、产业政策及主要法规等变动情况及其具体影响，并说明巳经或计划采取的应对措施。报告期内，错峰生产和环保管控成为常态，能耗双控成为长效机制，产能发挥率进一步降低，供需矛盾得到一定缓解。（三）针对周期性非金属建材产品，应当披露所在细分行业或主要产品区域的市场竞争状况、公司的市场地位及竞争优势与劣势等情况。公司是国家重点支持水泥结构调整的12家大型水泥企业集团之一、中国北方最大的水泥生产厂商，主要市场覆盖河北、北京、天津、陕西、山西、内蒙古、辽宁、吉林、黑龙江、重庆、河南、湖南、山东等13个省（直辖市、自治区），报告期内，各区域的市场情况如下：京津冀区域：公司熟料产能占京津冀区域总产能的50%以上，具有明显的区位优势、规模优势、矿山资源优势、质量优势、成本优势、品牌优势，处于区域市场领导地位。陕西区域：公司在陕西的主要产能位于关中区域，布局咸阳、宝鸡、铜川等地，辐射整个关中市场，该区域经济发展动力足,行业集中度相对较高，公司在区域内水泥及骨料产能规模领先，具有规模优势、产品优势、品牌优势、成本优势，盈利能力较强。东北区域：吉林和黑龙江区域行业集中度较高，公司在黑龙江地区拥有东北地区单体规模最大的先进生产线，位于吉林区域的吉林环保和磐石冀东具有协同处置生产线，产业链完整；公司在吉林和黑龙江区域生产线规模和成本优势明显，竞争力强。辽宁区域行业集中度偏低，公司在该区域的产能占比也相对较低。内蒙古区域：公司在内蒙古区域既有石灰石熟料生产线，也有电石渣熟料生产线，规模位居区域第二；公司所属企业电石渣熟料生产线成本低，竞争力强。山西区域：公司在晋北、晋中、晋南均有布局，产能规模位居区域第一，有一定的规模、区位、成本和品牌优势，竞争优势强。重庆区域：公司所属企业围绕重庆主城、渝西核心市场布局，向外辐射四川东部、南部地区，具有较强的规模优势、区位优势、品牌优势。（四）结合披露的宏观环境、行业特性、消费需求及原材料等信息，详细说明公司生产经营所处行业的周期性、季节性和区域性等特征。水泥行业发展与全社会固定资产投资规模、国家基础设施建设和房地产行业紧密相关，周期性发展规律明显。此外，水泥行业呈现一定的季节性波动，北方冬季、南方雨季因施工减少为淡季；受运输半径影响，水泥行业还具有明显的区域性；公司及子公司主要位于北方地区，受环保政策及错峰生产的影响，停产或限产成为新常态。（五）主要产销模式，并列表说明不同销售区域或者细分产品的生产量、销售量、库存量等经营性指标情况，并披露该等指标的同比变动情况，以及在主要销售区域或者细分产品的毛利率变动趋势及其原因。公司产销模式以自产自销为主，根据销售对象的不同，建立了以直销与经销相结合的营销体系，并探索实施线上电商销售。（六）针对周期性非金属建材产品，应当披露相关产品的产能、产能利用率、成品率（如适用），以及在建产能及其投资建设情况等。截至报告期末，公司熟料产能1.10亿吨，产能发挥率约74.09%；水泥产能1.76亿吨，产能发挥率约55.09%。报告期内，公司全资子公司冀东水泥铜川有限责任公司通过迁建及产能减量置换建设的日产10000吨水泥熟料生产线正式生产。（七）主要产品的原材料和能源及其供应情况，报告期内主要原材料和能源的价格出现大幅波动的，应当披露其对公司生产经营的影响及应对措施。公司主要水泥产品的原材料为石灰石，石灰石原材料主要为自有矿山供应，少部分外购石灰石价格基本平稳。公司生产需要的主要能源为煤炭和电力，报告期电力价格相对平稳，煤炭供需失衡且价格大幅上涨，导致了公司成本大幅增加。公司通过采取优化采购渠道和提高长协煤炭采购数量等措施，保证了公司生产正常、降低了物资采购成本。二、报告期内公司从事的主要业务1.水泥行业的发展阶段水泥工业是国民经济发展的重要基础产业，水泥是国民经济建设的重要基础原材料，广泛应用于国家基础设施建设、城市市政基础设施和房地产开发、新农村基础设施和民用建筑的建设。同时，由于水泥具有原材料分布广泛、工程使用效能良好等特征，在今后相当长的时间里，水泥仍将是一种不可替代的建筑材料。我国水泥工业先后经历了初期创建、早期发展、衰落停滞、快速发展和结构调整阶段。目前行业已步入结构调整和绿色发展阶段，行业深入推进供给侧结构性改革，大力破除无效低效供给，促进结构调整、转型升级。近几年，随着国家大气污染防治进入攻坚阶段，错峰生产成为主要抓手，行业自律意识也在不断增强，供需关系得到了有效改善，水泥行业的发展保持相对稳定。2.水泥行业的周期特点水泥行业发展与全社会固定资产投资规模、国家基础设施建设和房地产行业紧密相关，周期性发展规律明显。此外，水泥行业呈现一定的季节性波动，北方冬季、南方雨季因施工减少为淡季；受运输半径影响，水泥行业还具有明显的区域性；公司及子公司主要位于北方地区，受环保政策及错峰生产的影响，停产或限产成为新常态。3.公司主要业务及行业地位公司及子公司的主要业务为生产和销售水泥熟料、各类硅酸盐水泥和与水泥相关的建材产品，同时涵盖砂石骨料、环保、矿粉、外加剂等产业（业务）。公司是国家重点支持水泥结构调整的12家大型水泥企业集团之一、中国北方最大的水泥生产厂商。截至本报告期末，公司年熟料产能达到1.10亿吨，水泥产能达到1.76亿吨，主要市场覆盖河北、北京、天津、陕西、山西、内蒙古、吉林、重庆、河南等13个省（直辖市、自治区），公司在北方特别是京津冀地区的市场占有率及市场竞争优势明显，水泥产能位列国内水泥制造企业第三名。4.公司主要产品及用途公司以“盾石”、“BBMG”和“金隅”牌硅酸盐水泥为主导产品，其中包括：中标、英标、美标等通用硅酸盐水泥，道路、核电、油井、博格板超早强等专用水泥，中热/低热、抗硫酸盐等特种水泥，三个系列几十个品种，广泛应用于高速公路、水电大坝、铁路、机场和高层建筑等各类建筑工程。“盾石”商标被认定为“中国驰名商标”，“BBMG”、“金隅”商标享有较高的声誉。5.公司经营模式公司根据子公司所处地理位置及业务特点，建立区域考核单元，采取以总部为投资中心和战略管控中心、考核单元为利润中心、各子公司为成本中心的运营管控模式；根据水泥产品的销售特点，建立区域营销公司，根据销售对象的不同，建立了以直销与经销相结合的营销体系；公司根据规模采购优势结合资源区位分布的特点，大宗原燃材料采用集招集采和集招分采相结合的采购方式；公司资金集中管控。6.业绩驱动因素2021年，公司积极推动企业“培优”，提升企业运营质量，进一步加强费用管控，期间费用同比下降；但受煤炭价格大幅上涨及水泥和熟料销量同比下降影响，毛利额同比降低。报告期内，公司销售水泥熟料9,972万吨，同比降低7.08%；实现营业收入363.38亿元，同比增加2.42%；实现归属于上市公司股东的净利润28.1亿元，同比降低1.4%。三、核心竞争力分析公司水泥熟料产能规模位居行业第三名，是国家重点支持水泥结构调整的12家大型水泥企业集团之一、中国北方最大的水泥产业集团，经过40多年的发展，公司在产能布局、资源储备、环保及环保产业、品牌影响力、成本管控及人才队伍建设等方面具有明显优势，具体如下：1.产能及区位优势公司是北方最大的水泥产业集团，熟料产能达到1.10亿吨、水泥产能达到1.76亿吨，公司水泥熟料生产线规模合理，运行质量高，生产线布局和销售网络覆盖13个省、自治区、直辖市，在所布局的区域形成了规模上的比较优势并拥有接续保供大工程、大客户的能力，尤其在京津冀地区，产能占比超过50%，市场占有率较高、市场话语权较强。2.资源优势公司所属水泥及砂石骨料企业均靠近公司自备的石灰石及骨料矿山，公司已获得的石灰石资源、建筑石料用灰岩和白云岩储量大，丰富的矿山资源为公司的可持续发展奠定了坚实的基础。3.环保及环保产业优势公司通过前期加大环保投入和后期加快工艺、污染治理设施升级改造，推动环境保护管理五级责任体系建立，继续全面开展行业内独创的生态环境标准化建设工作等方式，不断强化环保内部管控，加强环境监管落实力度，所属企业污染物排放均符合或优于国家及地方标准。截至2021年12月31日，公司及子公司入选国家级“绿色工厂”累计达到28家、国家绿色矿山24家、省级绿色矿山20家，生产矿山中绿色矿山（省级以上）入库率已达到了92%。公司以“城市净化器、政府好帮手”为理念，依托红树林公司大力发展环保产业，全力推动符合条件的水泥熟料企业转型升级，高速推进京津冀、山西、陕西等13个省市以水泥窑协同处置为主的环保项目建设。水泥窑协同处置技术不断更新升级，进一步强化覆盖41类工业危废、市政污泥、生活垃圾、飞灰、污染土壤等多方面的综合固废处置能力。同时，参与包括《水泥窑协同处置固体废物技术规范》（GB30760）、《水泥窑协同处置固体废物环境保护技术规范》（HJ662）《水泥窑协同应急处置新冠肺炎医疗废物技术规程》（CBMF/Z76-2020）、《水泥窑协同处置飞灰预处理产品水洗氯化物》（T/CCAS010-2019）在内的10项国家、行业、地方标准的编制，将公司丰富的管理模式、经验推广到全行业，奠定公司行业地位的同时，形成了公司在环保产业方面的独特优势。截至报告期末，公司危固废处置能力达到468万吨/年，其中，20家附属企业开展危险废物处置，处置能力102万吨/年；18家附属企业开展生活污泥处置，处置能力154万吨/年；7家附属企业开展生活垃圾处置，处置能力83万吨/年；4家附属企业开展污染土处置，处置能力29万吨/年；1家附属企业开展建筑垃圾处置，处置能力100万吨/年。4.品牌优势公司产品享有较高知名度和客户认可度，在区域内高端水泥市场上具有较强的市场影响力。“盾石”牌商标被认定为“中国驰名商标”，公司获得“BBMG”及“金隅”品牌的无偿使用权，形成“盾石”和“BBMG”、“金隅”多品牌对市场的覆盖，水泥产品广泛用于公路、铁路、水利、机场等重点项目建设。5.成本优势面对市场需求下滑、能耗双控、煤价大幅上涨等因素，公司秉承精益运营主线，强化系统管控，深入推进“培优”工作实施，提高精益管理水平，培育壮大管理优势、成本优势，不断提高核心竞争力。强化节能增效，整合专业技术资源，以项目管理模式推进以技术提升、装备升级为核心的节能降耗改造工作；不断优化采购渠道，深化大型煤企战略合作，坚持“集采为主、企业自采为辅”，充分发挥规模优势；持续深化对标管理，以“三降一减一提升”和“对标世界一流”专项行动为管理抓手，促进管理体系和管理能力提升，充分发挥生产运行全链条的价值创效功能，促进全员、全要素、全过程实现精细化降控成本。6.人才优势公司围绕打造“国际一流的现代化、专业化大型水泥产业集团”的战略定位，牢固树立人才资源是第一资源的观念，以加快人才发展体制改革和政策机制创新为主线，聚焦企业战略发展要点以及关键核心人才开发，优化人才“选育管用”工作全链条，创新人才成长环境，建立公平合理的人才评价机制、科学高效的人才激励机制、健全完善的人才晋升机制，统筹推进专业技术人才、经营管理人才、高层次人才和急需紧缺人才队伍建设，积极构建人人渴望成才、人人努力成才、人人皆可成才、人人尽展其才的良好生态。四、主营业务分析1、概述2021年，公司销售水泥熟料9,972万吨，同比降低7.08%；实现营业收入363.38亿元，同比增加2.42%；实现归属于上市公司股东的净利润28.10亿元，同比降低1.40%。报告期内，面对新冠肺炎疫情散发及煤炭价格大幅上涨带来的不利影响，公司积极应对复杂严峻的形势挑战，主动应对市场变化，主要采取以下措施：1.强化营销管理，提升市场竞争力。公司始终坚持“客户导向、聚能升级”的管理主题，深入研判市场，精准把握市场节奏，在稳量的基础上积极推动产品价格复位；优化渠道建设和客户结构，针对重点客户实行清单化和分级管理，提升相关区域的市场份额；发挥产业布局优势，统筹调度内部资源，盘活低利润地区盈利能力。2.提升管控效能，增强核心竞争力。持续推进“培优”工作，修订完善评价体系，促进企业发展质量提升；推进以技术提升、装备升级为核心的节能降耗改造项目，降低成本增长幅度；强化对标管理，以“三降一减一提升”和“对标世界一流”专项行动为管理抓手，促进管理体系和管理能力提升，推进优秀管理经验和对标分享机制，推动企业高质量发展。3.优化产业布局，增强发展优势。公司在山西区域完成代县宏威水泥资产并购后，大力推进山西华润福龙水泥股权收购并取得重大进展，区域集中度和影响力进一步提升；铜川公司万吨线建成投产，竞争优势明显，邯郸太行迁建、磐石公司产能置换及迁建项目进展顺利，公司优质产能比重大幅提升；加强与相关产业集团的战略合作，进一步强化供应链产业链间的优势互补；完成公司所属3家子公司的砂石骨料项目建设，新增骨料产能1,000万吨，公司骨料产业综合竞争力进一步提升。2022年，公司将继续优化产业布局，通过产能置换、股权收购（合作）等方式，实现新增熟料产能、骨料产能的发展目标；加快产业结构调整，积极推进项目建设，优化调整低效水泥熟料生产线逐步退出；加强资源储备，推动相关企业开展矿山增储，持续增强企业发展后劲；聚焦绿色转型，抓住“双碳”“双控”政策下转型升级的战略机遇，实现企业绿色低碳循环发展。五、公司未来发展的展望（一）行业发展的趋势水泥是一种重要的基础建筑材料,广泛应用于国家基础设施建设、城市市政基础设施和房地产开发、新农村基础设施和民用建筑的建设。同时，由于水泥具有原材料分布广泛、工程使用效能良好等特征，在今后相当长的时间里，水泥仍将是一种不可替代的建筑材料。2022年，国家宏观经济运行以“稳”为主基调，适度超前开展基础设施投资，对水泥需求具有一定支撑。同时，受严禁新增产能、错峰停产、“能耗双控”和落后产能退出等政策影响，预计水泥产量稳中趋降，市场价格有望保持平稳，2022年水泥行业总体运行保持较强韧性。（二）公司发展机遇国家推动以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局，地方政府扩大专项债券发行规模、提高使用效率，加大力度推进重大基础设施项目建设，并适度超前开展基础设施投资，将进一步拉动水泥等建材等相关行业市场需求。同时，公司稳步推进“十四五”规划项目落地实施，战略布局不断优化，优势水泥产能规模和比重持续提升，骨料等上下游产业布局以及建材园区建设将进一步提升水泥产业链优势。此外，水泥行业运行进入平台期，市场整合机会增多，有利于龙头企业提升产业集中度。公司作为北方水泥行业龙头企业，拥有规模、布局、资源、技术、装备、管理和人才优势，将在未来供给侧结构性改革进程中发挥引领作用，积极推进行业并购整合、产能置换、产业链的延伸、绿色产业园和智能工厂建设，为公司持续做优、做强、做大夯实发展基础。（三）2022年度公司经营计划1.2021年经营效绩回顾2021年度，公司水泥及熟料综合销量9,972万吨，同比降低7.08%；实现营业收入363.38亿元，同比增加2.42%，较2021年初计划的358亿元增加5.38亿元；实现归属于上市公司股东的净利润28.10亿元，同比降低1.40%。2.为实现经营计划采取的措施2022年，公司继续以打造“国际一流的现代化、专业化大型水泥企业集团”目标为引领，坚持“整合发展、契合发展、创新发展及高质量发展”的战略理念，计划全年实现营业收入380亿元，为达成上述经营目标，公司拟采取以下措施：①聚焦提质增效，以进保稳，持续增强发展韧性。坚持稳中求进工作总基调，推进市场整合，夯实市场份额，加强产业链协同与物流资源整合，扩大竞争优势；强化对标管理，以“三降一减一提升”和“对标世界一流”专项行动为管理抓手，促进管理体系和管理能力提升，推进优秀管理经验和对标分享机制，推动企业高质量发展；推动相关企业开展矿山增储，加强资源储备，持续增强企业发展后劲。②聚焦发展质量，主动作为，持续激发产业活力。谋划资源战略整合，加强与大型产业集团合作，推进相关区域的优势产能并购，实现新增熟料产能、骨料产能的发展目标；加快产业结构调整，积极推进重大项目建设，优化调整低端水泥熟料生产线。③聚焦绿色转型，提升产业价值，打造绿色环保产业新格局。有序推动公司《碳达峰碳中和三年行动计划（2021-2023）》落实，以科技创新促进绿色低碳发展，通过产能置换、提高能源利用效率、提高原燃料替代率等途径，降低二氧化碳排放强度；全面推进绿色矿山建设，积极推动公司矿山入选省级及以上绿色矿山名录库。（四）公司可能面临的风险及应对措施1.公司所处水泥行业与宏观经济运行情况密切相关，固定资产投资规模、城市化进程、基础设施建设、房地产市场等因素对公司发展影响重大，宏观经济政策变化及经济增长放缓，将对公司长远发展产生深远的影响；受需求收缩、供给冲击和预期转弱三重压力冲击的惯性作用，经济下行压力在未来一段时间内仍将持续，水泥市场需求亦将受到一定影响。针对上述风险，公司将密切关注国家宏观经济政策的变化，坚持以调结构为中心的政策导向；加强对影响水泥行业需求的相关政策及因素的分析和研究，正确把握市场供求关系，根据市场形势的变化及时调整营销策略，降低单一、局部市场波动对公司的影响，努力提升市场份额。2.国家已明确提出力争2030年前实现碳达峰、2060年前实现碳中和目标，“双碳”政策的持续发力下，水泥行业将受到落后产能加速淘汰、煤电减量、能源双控、运输结构调整等产业政策的多重冲击，公司业绩将会受到一定影响。针对上述风险，公司将密切关注政策变化和行业动态，积极探索节能减排降碳的新举措，有序推动公司《碳达峰碳中和三年行动计划（2021-2023）》落实，通过产能置换、提高能源利用效率、提高原燃料替代率等途径，降低碳排放强度；推进先进节能环保技术应用，通过数字化、智能化改造加快产业转型升级，推动企业绿色低碳发展。3.煤炭和电力成本在熟料生产成本中占比较高，煤炭和电价的大幅上涨将大幅度增加水泥生产成本，同时，能耗、安全、环保要求不断提高，技改投入不断增多，生产要素成本增加，将对公司效益的稳增长产生一定影响。针对上述风险，公司将深入研判煤炭等原燃材料市场供求关系变化，精准把握采购节奏，深化与大型煤企的战略合作，进一步推进定矿直采的模式，最大程度提高原燃材料质量、降低采购成本；坚守红线，树立底线，积极推进基层安全管理，强化安全生产的过程管控及风险防范；因地制宜指定环保举措，运用数字化、信息化手段实现对污染物排放数据的实时统一监控，“人防+技防”双管齐下，全面提升环保管理效果。4.公司主要产能集中在京津冀及周边地区，连续或不定期的环保限产和错峰停产对水泥生产带来一定的影响。针对上述风险，公司充分发挥大企业优势和规模效应，提前进行熟料储备和区域间熟料调拨等计划和部署，确保满足市场合理需求；同时，公司在错峰生产改善供需关系的背景下，及时调整水泥销售价格，保证公司利益最大化。关键词： 冀东水泥
