金三江2021年年度董事会经营评述

金三江（301059）2021年年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司所处行业情况

二氧化硅行业最早发展于20世纪30年代的欧美发达国家地区。德国、美国最早开始研制二氧化硅产品，在第二次世界大战期间，开始实现工业化生产。国际上掌握生产二氧化硅生产技术的只有少数几个国家，很多国家依靠进口。70年代以来，随着西方国家对二氧化硅研究的不断深入，其生产和应用领域方面得到了很大发展，全球产能达到了较高水平。目前，全球沉淀法二氧化硅的高端应用领域主要由大型跨国化工企业所主导。中国国内亟需能够生产出具有自主知识产权的优质二氧化硅产品的企业，以参与国际竞争，振兴民族工业。

根据Grand View Research统计，2018年全球沉淀法二氧化硅市场规模为19.6亿美元。其中，口腔护理行业、橡胶和农用化学品的需求上升是推动该行业增长的主要因素。到2025年，全球沉淀法二氧化硅市场规模预计将达到33.4亿美元。二氧化硅作为牙膏的磨擦剂和增稠剂在国外20世纪60年代就已开始采用，目前美国市场上的牙膏产品大部分采用沉淀二氧化硅作为牙膏磨擦剂，在欧洲的德国、法国、在亚洲的日本等国都广泛用沉淀二氧化硅作为牙膏磨擦剂。随着生产技术的不断进步，近几年我国沉淀法二氧化硅品种有所发展，如牙膏用磨擦剂与增稠剂、食品用二氧化硅、电池隔板用二氧化硅等。Global Market Insight报告也指出，在2021-2027年的预测期内，沉淀二氧化硅市场的增长将主要受到食品、农用化学品、口腔护理和其他领域的持续产品需求的推动。到2027年，食品行业可能会在沉淀二氧化硅市场中占据显著份额。在食品加工中，二氧化硅由于其优异吸附能力和高纯度的特性，通常用作粉末食品中的抗结剂，它的添加有助于提高食品的均一性并优化食品的流动特性。近年来由于消费者生活方式的改变、城市化的发展和人口结构的变化，对加工食品的消费量显著性增加，同时也将会增加食品加工过程中的抗结块剂和增稠剂的需求量，这将推动未来对沉淀二氧化硅的需求。同时，牙膏行业二氧化硅需求量呈稳中有升趋势，二氧化硅可以较好的作为制备透明、半透明牙膏的磨擦剂，目前中高档牙膏品牌通常采用透明和半透明牙膏体，加之二氧化硅成分化学性质稳定，因此二氧化硅是生产质量稳定的牙膏的常用磨擦剂。未来，牙膏用二氧化硅消费量将进一步提升。

报告期内，国家药监局发布了《牙膏备案资料规范（征求意见稿）》，详细介绍了用户注册、产品备案、配方管理、产品标准、销售包装、功效宣称、功效评价、检验管理等多个方面的具体内容。新的一年，中国牙膏行业的每个企业都要高度重视，主动适应新的监管环境，自觉遵守备案管理和功效宣称要求，进一步加强行业自律。同时，督促原辅材料企业进一步提升质量安全意识和产品质量安全标准。

随着下游客户对产品品质及稳定性的要求不断提升，国家对于牙膏用原辅材料管控力度的进一步加强，二氧化硅产业呈现专业化生产趋势。沉淀法二氧化硅对生产过程中反应的控制有较高要求，企业的生产经验、生产技术、研发能力在生产中显得尤为重要，而以上这些优势均需企业长期的理论和实践积累。技术的积累及创新将助推行业内生产专业化水平的进一步提升。

公司按照2021年度的战略布局和年度经营计划，以满足客户需求为出发点，抢抓机遇，拓展市场，确保各项业务继续保持健康稳定发展。报告期内，公司主营业务盈利能力依旧保持较好水平。

二、报告期内公司从事的主要业务

1、主要产品及用途

公司主要产品为沉淀法二氧化硅。公司生产的牙膏用二氧化硅产品主要作为原材料应用于牙膏，公司产品除主要供应牙膏领域外，还有部分产品已经在食品和药品领域有小批量供货。

2、主要产品的上下游产业链

（一）上游行业对本行业的影响

沉淀法二氧化硅所需的主要原材料是硅酸钠和硫酸，硅酸钠的主要原材料包括纯碱、石英砂，硫酸的主要原材料为硫磺，均为大宗商品。2021年下半年以来，硅酸钠和硫酸因受环保、能源等因素的影响，市场单价有较大幅度上涨，对公司产品的成本造成较大影响。因此其采购价格发生波动，对公司所处行业的利润水平产生影响。

（二）下游行业对本行业的影响

沉淀法二氧化硅广泛应用于牙膏、PE蓄电池隔板、食品等行业。目前公司下游行业主要是牙膏行业。二氧化硅作为牙膏用磨擦剂具有清洁能力强、性质稳定无毒无害等特征，同时是透明和半透明牙膏的唯一磨料。目前，二氧化硅已成为牙膏用磨擦剂的主要品种之一。

根据前瞻经济学人统计数据，近年来中国牙膏行业市场规模稳定增长，预计到2023年将达到377亿元。据中国口腔清洁护理用品工业协会数据显示，2020年，我国参与统计的牙膏企业共82家，合计生产量67.59万吨，随着我国牙膏产量的逐年上升，预计到2030年我国牙膏总产量将达到87万吨。

3、主要经营模式

报告期内，公司主要从事沉淀法二氧化硅产品的研发、制造和销售，公司以自主研发为主，产学研合作为辅。公司主要以直销方式对外销售产品，产品主要用于牙膏口腔行业。公司原材料采用统一采购的模式。公司生产主要采用“以销定产，适当库存”的模式。

三、核心竞争力分析

2021年，公司核心竞争力能力进一步提升，继续保持在长期经营中形成的研发优势，独特生产工艺和技术优势和客户优势等竞争优势。

1、研发优势

公司目前拥有广东省省级企业技术中心、广东省功能性二氧化硅工程技术研究中心等二氧化硅专业化的研发平台，在自主研发的基础上，同时与华南理工大学、中国科学院化学研究所等高校和科研机构建立了外部合作关系。依托上述研发平台，公司不断进行技术创新和成（002001）果转化，积极申报、取得专利成果和奖项，建立了有效的知识产权保护体系。公司拥有研发实力强劲的科研团队，并建立了针对不同的应用领域设立对应的行业课题组，由多名专业博士、硕士、高级工程师、中级工程师等专家成员组成。公司及子公司现有研发及技术人员共52名，占员工总数的比例为24.77%。基于国内外知名客户不断更新的需求，公司持续主动对产品、技术进行改进和升级，从而推出性能更优越、响应市场需求的功效型产品，通过对产品的升级，以此来吸引和引导下游客户的需求。公司的营销部门不断更新市场行业新动态，了解市场需求，在获取到客户的相关需求后，公司的研发中心同步进行相关产品的研发，并协同营销部门与客户进行交流并及时反馈，使公司能够及时推出相应的产品。

公司的研发团队建设日趋完善，目前建立了口腔组、食药妆组、工业组、分析组、法规组多个组别，通过各组之间团结合作来攻克研发项目。公司进一步健全了研发团队人才梯队建设计划和研发管理制度，提升团队的执行力。公司为技术研发团队配备了多功能实验室及研发设备，同时积极推动研发成果进行试产，高效地提升产品、技术与服务的市场转化。

报告期内公司及子公司新增授权专利17项，其中发明专利14项，实用新型专利3项。截至报告期末，公司及子公司累计获得国家专利106项，其中67项发明专利、38项实用新型专利、国际发明专利1项，并获得国家知识产权局颁发的“国家知识产权优势企业”荣誉。公司还于报告期内共提交8项科技技术项目申报，包括广东省名优高新技术产品项目、2021年度肇庆市促进经济高质量发展项目等，且获得“中国轻工业联合会科学技术进步奖”、“2020年肇庆市创新企业100强”等荣誉。

2、独特生产工艺和技术优势

二氧化硅的结构是决定最终使用者性能的关键因素，高精度的生产工艺决定了最终的二氧化硅的结构。公司生产的牙膏用二氧化硅制造工艺较为复杂、技术参数要求高。公司拥有多年的牙膏用二氧化硅生产制造经验，培养了一批优秀的二氧化硅专业技术人员。经过十多年的行业积累，公司牙膏用二氧化硅生产工艺获得了众多知名牙膏厂商的认可并建立了合作关系。目前，公司已形成了成熟的产品研发体系和生产工艺体系，未来根据市场变化不断强化公司产品创新、生产工艺技术的优势。

3、客户优势

公司长期致力于硅材料的研发，设计和生产，有着丰富的研发和生产经验，目前产品主要为牙膏用二氧化硅，并不断地在积极开发各行业各领域适用的新产品。经过十多年的持续发展，凭借先进的生产技术和优质的产品质量及服务，公司已在行业内享有较高的声誉，已与国内外知名牙膏品牌的企业建立了稳定的合作关系。公司与主要客户合作多年，具有长期性和稳定性的特点。

公司根据客户的需求，进一步提高产品研发水平、推出创新产品、提高产品质量管控和客户服务水准，促使公司形成高效、稳定的研发和管理团队。未来，公司与现有优质客户将继续深化合作，实现产品质量升级和产品系列多样化。

4、产品质量优势

“坚持质量第一，推进技术创新，实施科学管理，超越客户期望”是公司的质量方针，公司围绕这个方针建立了严格的供应商评估与控制体系、品质控制体系以及生产管理流程、顾客满意控制程序，实现了从原材料采购到产品出库的全过程质量控制。公司产品严格执行国家、行业和企业的相关标准，生产产品的过程被有效监测。经过长期不懈的努力，公司建成了科学、严格、完善的质量管理体系，通过了ISO 9001:2015质量管理体系，ISO14001环境管理体系认证，并在报告期内获得ISO 22000:2018食品安全管理体系认证。

报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。

四、主营业务分析

1、概述

2021年是国家“十四五”规划和2035远景目标的开局之年，是党和国家历史上具有里程碑意义的一年，更是中国资本市场深化改革的关键一年。一系列重大事件引人注目，全面实行股票发行注册制，取得重要阶段性成果，公司也于2021年9月13日正式上市，登陆资本市场。

公司是一家基于对客户需求的深刻理解，以产品创新、技术、工艺和解决方案为驱动，致力于为客户创造价值为目标的研发型、成长型高新技术企业，专业从事沉淀法二氧化硅的研发、生产和销售。公司管理层围绕长期发展战略年度经营目标，积极主动展开降本增效，优化内部管理措施，同时根据外部市场需求加大研发投入，进一步提升公司的核心竞争力与产品市场占有率。面对外部环境多变，原材料涨价、全球疫情反复、国际运费居高不下等不利因素，公司管理层紧抓内部管理并适应市场环境，积极探索新方向。

报告期内，公司实现营业收入2.03亿元，同比增长3.67%，实现营业利润5618.36万元，归属于上市公司股东的净利润5,059.45万元。公司整体经营管理工作介绍如下：

（1）专注创新，进一步加大研发投入

报告期内，公司新授权发明专利14项，开展多项研发项目，其中“高清洁高氟稳定性二氧化硅的研发”和“低折光高氟相容性磨擦型二氧化硅的研发”两个研发项目已经结题验收。此外，公司进一步加大研发投入，报告期内，研发费用1,008.17万元，同比去年增加6.41%，真正践行了公司“以创新为驱动”的价值观。

（2）坚守国内市场，拓展海外市场

报告期内，公司聚焦核心资源，深耕主营业务。在保持国内市场业务的同时，加大了海外市场的销售力度，并在亚太地区取得一定突破性进展，实现了海外营业收入同比去年增加614.75%的成绩。

（3）内部管理持续提升

在公司治理方面，公司严格遵守上市公司内控体系，坚持规范运作、科学管理。报告期内，公司管理团队发动全体员工对企业文化进行讨论和提炼，并将价值观落实到到日常工作中；通过组织多次外训和内训，完善干部梯队建设，以提升公司管理团队的管理水平；持续推进精益化生产管理，加强生产标准化管理和提升品质管控力度；加强资金预算执行管理，提高资金使用效益，确保公司现金流健康运行，为公司主业经营及外延式投资提供资金支持；持续强化社会责任意识，将履行社会责任融入到公司生产经营活动中，通过为社会创造财富、关爱员工成长、维护股东权益、参与社会公益活动等积极履行企业社会责任。

五、公司未来发展的展望

1、行业格局和趋势

（1）二氧化硅在牙膏中的应用

近年来，公司主要产品牙膏用二氧化硅所在行业发展态势良好。我国牙膏市场是全球最大的单一国家牙膏市场。近年来，市场销售额一直在以较快的速度增长。根据前瞻经济学人统计数据，近年来中国牙膏行业市场规模稳定增长，预计到2023年将达到377亿元。

随着收入和生活水平的提高，口腔健康越来越被大众所重视。国家卫生健康委办公厅在2019年1月印发的《健康口腔行动方案（2019-2025年）》中明确提出了健康口腔行动工作指标。方案倡导，在2025年，成人每天2次刷牙率（%）将由2016年的36.1%提升至2025年的45%，并指出要推动口腔健康制造业创新升级。《健康口腔行动方案（2019—2025年）》中同时指出，到2025年，健康口腔社会支持性环境基本形成，人群口腔健康素养水平和健康行为形成率大幅提升，口腔健康服务覆盖全人群、全生命周期，更好满足人民群众健康需求。这给我国牙膏行业的发展提出了新的挑战，也带来了新的契机。在政策指引下，牙膏市场总量将得到提升，中高端、高端牙膏的市场占比将持续上升。作为中高端牙膏产品中最优秀的磨擦清洁材料，牙膏用二氧化硅需求量呈稳中有升趋势。二氧化硅可以较好的作为制备透明、半透明牙膏的磨擦剂加之其化学成分稳定，目前中高档牙膏品牌通常采用透明和半透明牙膏体常用的摩擦剂。

此外，随着居民健康意识加强，人们越来越重视牙膏的性能，含氟牙膏等功效型牙膏成为牙膏市场的热点，二氧化硅作为优良的牙膏原材料之一，影响牙膏的主要性能，因此常常被用于中高端牙膏中。未来随着消费升级，中高端牙膏的市场占有率不断提高，作为中高端牙膏原料的牙膏用二氧化硅市场需求持续上升。

因此，随着牙膏行业稳步发展，牙膏用二氧化硅也将迎来发展机遇，高品质的牙膏用二氧化硅在牙膏产品中的用量将随着人民口腔护理意识的提高以及中高端牙膏的普及而不断攀升。未来，牙膏用二氧化硅消费量将进一步提升。

（2）二氧化硅在PE蓄电池隔板中的应用PE蓄电池隔板是铅酸蓄电池的一个重要部件，根据中商产业研究院统计，2020年，我国铅酸蓄电池市场规模达到1,659亿元，同比增长4.67%。目前，公司在PE蓄电池隔板应用领域已经与天津戴瑞米克隔板有限公司（Daramic, LLC的中国子公司，Daramic, LLC是全球领先的蓄电池隔板制造商和供应商，向全球铅酸蓄电池行业提供的高性能的聚乙烯蓄电池隔板超过了全球总需求量的50%）建立合作关系，目前已下发小批量订单。

2、公司发展战略

公司将继续以快速增长的市场需求为依托，不断加大对研发的投入力度，提升管理效率。立足牙膏行业，继续深入创新，对产品提出高标准，并不断推进产品在蓄电池隔板、食品药品等行业的应用；以大中华区域市场为根据地，以“成为全球硅材料的引领者”为企业愿景，不断向亚太区、拉美乃至全球市场拓展。

未来一阶段的重点推进募投项目“二氧化硅生产基地建设项目”和“研发中心建设项目”的建设和落地投产；除了继续对牙膏应用领域深入研究和挖掘，加大PE蓄电池隔板产品销售力度外，进一步加速对二氧化硅其他应用领域的研发，加大人才引进力度。公司也将加大对技术工艺的研究和改进，降低单位产品的能耗和排放水平，实现环境友好的可持续发展，积极承担社会责任。

3、经营计划

（一）2022年经营计划

2022年，公司将继续坚持以“创新为本，服务全球”为服务理念，围绕着强化组织建设，加大营销力度以及研发投入三面重点开展经营管理工作。

1、以创新为驱动，持续加大研发投入

践行“以创新为驱动”的公司价值观，用创新引领企业发展。研发与营销人员快速响应客户需求。2022年公司将继续加强与高校及科研院所的合作，以保持公司整体技术水平在行业的领先地位，为公司实现稳步快速发展创造有利条件。同时加大研发投入，建立健全研发激励机制，激发企业创新活力。

2、加大营销力度，努力扩大市场份额

首先，以客户为中心的服务的理念，建立和完善供应链体系，树立全员市场意识，为市场维护和拓展做好服务。同时，2022年，公司将进一步扩大营销队伍建设，拓宽客户资源，巩固国内市场，加大海外市场的开拓，提升二氧化硅产品市场占有率。

3、提升和优化供应链管理

在生产实践中，不断改进生产工艺，提升生产效率，公司继续推行精益化生产，优化流程建设和节能减排，进一步降低产品能耗，提高经济效益和资源利用水平，实现降本增效。此外，公司与上下游持续建立稳定的合作关系，进一步巩固公司的持续经营能力。

4、加强完善内部管理，完善人才引进与激励机制

随着公司规模的不断扩张，对公司的内部管理制度和管理人才的要求也越来越高。为了适应以后的发展和战略需求，公司将在现有的治理结构的基础上进一步完善各项管理制度，建立更加有效的激励机制和约束机制，加强管理培训并适时从外部引进专业化、高水平管理人才，打造一支精干、高效、凝聚力更强的经营管理团队。公司还将进一步完善现行的质量管理体系，推进信息化管理工作落地，推动综合管理水平提升。

公司在2022年还会继续加强人才队伍和梯队建设，支持公司业务创新与发展。同时，通过完善各种考核激励机制，围绕公司核心价值观完善企业文化建设，保障公司持续健康发展。

5、推进新工厂建设与投产

公司将推进新工厂建设，促进项目按期完成，为公司发展提供强有力的支撑。

（二）拟采取的策略和行动

1、市场拓展计划

未来，公司计划继续加大市场开拓力度，特别是海外市场，在香港等地建立海外办事处，加大营销队伍建设和国际化人才的引进，开拓海内外市场优质客户。

2、技术研发计划

为保障技术开发及创新的顺利进行，未来3年公司计划加大研发投入，并进一步完善鼓励技术创新的各项制度及措施，重点完善技术创新成果与员工收入、职级晋升挂钩的绩效考核与激励制度，进一步加大科研人才队伍建设及各领域专业化人才引进，造就一支由技术专家牵头、核心骨干为主导的研发队伍，形成完善的研发组织。

加强产品开发和技术投入，建立完善的知识产权保护体系，落实研发人员激励制度，提高研发成果转化率。

3、人力资源计划根据公司业务发展的需要，公司计划扩充人才队伍，公司拟重点引进在相关专业领域具有专业技术特长的高级研发人员、营销人员及管理人员。公司将进一步加大内部人才培养和外部人才引进，完善各项人力资源管理制度。

4、可能面对的风险

1、毛利率下降风险