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在期货套利交易里，准确计算盈亏是评估套利策略是否成功的关键环节。期货套利主要有跨期套利、跨品种套利和跨市场套利等多种形式，不同的套利方式在盈亏计算上存在一定差异。
跨期套利是指在同一期货品种的不同合约月份之间进行交易。假设投资者进行买入近月合约同时卖出远月合约的正向跨期套利操作。以大豆期货为例，买入 1 手 1 月份大豆期货合约，价格为 4000 元/吨，同时卖出 1 手 5 月份大豆期货合约，价格为 4100 元/吨。到了平仓时，1 月份合约价格涨至 4150 元/吨，5 月份合约价格涨至 4200 元/吨。在计算盈亏时，买入的 1 月份合约盈利为（4150 - 4000）×10（每手合约的吨数） = 1500 元；卖出的 5 月份合约亏损为（4200 - 4100）×10 = 1000 元。那么此次跨期套利的总盈利就是 1500 - 1000 = 500 元。
跨品种套利是对两个不同但相关的期货品种进行交易。例如，投资者认为大豆和豆粕价格之间存在不合理价差，进行买入大豆期货同时卖出豆粕期货的操作。买入 1 手大豆期货，价格为 4000 元/吨，卖出 1 手豆粕期货，价格为 3200 元/吨。一段时间后平仓，大豆期货价格变为 4100 元/吨，豆粕期货价格变为 3150 元/吨。大豆合约盈利为（4100 - 4000）×10 = 1000 元，豆粕合约盈利为（3200 - 3150）×10 = 500 元，总盈利就是 1000 + 500 = 1500 元。
跨市场套利则是在不同的期货市场进行同一品种的交易。假设国内市场和国外市场都有铜期货交易，国内市场买入 1 手铜期货，价格为 50000 元/吨，国外市场卖出 1 手铜期货，价格换算后相当于 51000 元/吨。平仓时，国内市场价格涨至 51500 元/吨，国外市场价格涨至 52000 元/吨。国内合约盈利为（51500 - 50000）×5（每手合约吨数） = 7500 元，国外合约亏损为（52000 - 51000）×5 = 5000 元，总盈利为 7500 - 5000 = 2500 元。
为了更清晰地展示不同套利方式的盈亏计算，以下是一个简单的对比表格：
